招招财财理财故事

走!A股没戏唱 那就到海外投资去!

09 . 26 - 2018

图片来源:视觉中国



文/马兰



秋高气爽,哈小姐却一脸消极。


 “看看,CPI这么不靠谱的数据都到2.3%了,国内涨价是真的厉害啊,但是股市居然还是这么惨淡,沪指收盘才2669.48,难道真的要朝着2025前进吗?入不敷出啊怎么办!连榨菜都要吃不起了啊怎么办!”


隔了一个阳台的秋田说:“不然去换点外汇咯,现在汇率跌成这样,7是躲不掉了,还不如早点买点美元安心。”


哈小姐叹了口气,“我去银行问过了,人家说我今年只能换5万美元,多了不给换。而且我最近看新闻,外管局不是天天在抓那个什么……对,资本外逃吗?”


秋田点点头,“想要换外汇的确有风险,不过我知道有一个东西能买外汇,还不占额度,在银行甚至支付宝就能买到。”


哈小姐惊喜地问:“是什么是什么?”


秋田君神秘地说:“QDII基金。”



一般来说,QDII基金主要投资的范围有全球股票、债券、商品,比如说石油,黄金,房地产等等。目前为止,总共227支基金,其中100只基金投资股票,大部分集中在美股,55只投的是债券,30支投的是黄金、房地产之类的商品,还有42只属于混合型基金。


今天就先着重聊一聊QDII里头的股票型基金吧。


说到这里,我们先来看看最近三年全球主要股市的情况。从几个主要股指来看,只有我们A股在三年里头完美实现了下跌,上证综指从2015年9月10日的3190点跌到现在2669,深证综指从1770点跌到1431,反观道琼斯工业指数,三年里头从17000点涨到25951点,涨了超过50%,要是把买A股指数的钱拿来买美股,现在也就不至于吃榨菜了。


 

随意看看追踪美国指数的一些QDII基金,像是追踪纳斯达克100指数的国泰纳斯达克100,单位净值为3.4370,近一年的投资回报率为30.83%,半年的投资回报率为12.28%。


同时,追踪中国沪深300指数的股票基金,像是汇添富沪深300A,这半年的投资回报率是血淋淋的-16.93%,一年的回报率是-12.17%。


这个比较实在是太扎心了。


如果对国外市场比较熟悉的话,还能选择行业去投资。广发、华安、诺安等等公司就有专门去投资石油、能源、医疗保健、信息科技等行业的QDII基金。


看好美国的科技股,就可以选择比方说易方达标普信息科技人民币这样的基金,上半年人家的收益是11.79%,近一年的回报率更是达到了32.72%。

 


还是用易方达标普信息科技这个基金来说明,从公开资料查询,人家重仓持股的公司都一致,而且持仓量也都一致。


但易方达标普信息科技人民币的近六月回报是11.79%,而易方达标普信息科技美元现汇的回报率是3.96%。


原因就在于一个是用人民币买,一个是用美元买。


你在人民币兑美元汇率为6.2的时候,用人民币买这只基金,享受到的不仅仅是股票带来的正收益,还要加上美元近段时间对人民币升值的收益。


但是用美元现汇买,因为结算的货币是美元,所以就排除了人民币贬值带来的影响。不过现在赎回美元,依旧还是有汇率的收益。


要是持续看好这个股市,这就不失为一种对冲人民币贬值风险的手段,就算这段时间股市没涨,你还有做空人民币带来的收益。


不过要小心的是,如果人民币开始升值,这也会成为赔钱的开始。



比较一下国内股票基金与QDII,的确管理费上QDII要高出一大截。


一般的主动管理型股票基金,管理费率为1.5%,而在QDII的主动型管理股票基金费率在1.8%左右。被动指数型经济的管理费率低很多,国内的是0.5%,但QDII从0.6%到1.1%都有,大部分集中在0.8%左右。


中国资产荒,海外市场本就吃香,加上现在的经济下行趋势,国内基金无论公募私募都是死伤一片,QDII的确奇货可居,管理费用高昂也是正常的。


只要看你愿不愿意出这笔钱而已。


当然,也别盲目迷信,QDII并非是躺赢的买卖,即便如美股现在的大牛市,也有基金很不开眼地在赔。


像是广发的标普全球农业美元现汇,这只基金一年来的收益率就是负的,但是用人民币计价就变成了正收益。


美股还好,最惨的是投资港股的基金,基本上承包了QDII里头亏损的大半江山。在现在这个美国的加息周期里,只有美股是值得青睐的市场。


哈小姐摇摇尾巴,“了解了解,听起来是不错,不过除了股票还有别的投资,那些投资怎么样?”


秋田说:“像是大名鼎鼎的REITs,其实就可以通过QDII基金配置,让你去投资全球的房地产。还有石油、黄金等等资产。不过我现在可没时间和你聊了,我得去睡觉了,下次再说吧!”


“不,秋田,你再说说呗,别走啊~”



哈小姐把自己的朋友圈名称改成了“暴花户”,朋友们不明其意。


“‘暴花户’指的是在短时间内就花掉了可观的财富,赚钱不多,但莫名很敢花,花光了又很丧的人。”


朋友们都安慰哈小姐,好歹心理上得到满足。


哈小姐哭着说:“我是在股市里花的钱……”